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新NISAには、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの枠があります。名前は似ているけれど、何がどう違うの？どっちを使えばいいの？と迷う人は多いですよね。
この記事では、金融庁の公表内容に基づいて、2つの枠の違いと、考え方を整理します。投資には元本割れのリスクがあります。
2つの枠の違いを一覧で
| 項目 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 年間の投資上限 | 120万円 | 240万円 |
| 主な対象商品 | 長期の積立・分散投資に適した、一定の投資信託 | 投資信託、上場株式など |
| 併用 | できる（年間の合計は360万円まで） | |
| 生涯の非課税保有限度額 | 合計1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで） | |
非課税期間は、どちらも無期限です。売却した商品の簿価分は、翌年以降に枠が復活します。
つみたて投資枠は「コツコツ積立」向き
対象は、長期の積立・分散投資に適していると判断された、一定の投資信託です。年間120万円を毎月積み立てるなら、1か月あたり10万円が上限の目安になります。上限まで使う必要はなく、家計に合わせて、少額から始めることもできます。
一度設定すれば自動で積み立てられるので、手間がかかりにくいのが特徴です。
成長投資枠は「自由度」が高い
投資信託のほか、上場株式も対象です。年間の上限額も大きく、まとまった金額を投資したい時にも使えます。ただし、整理・監理銘柄や、信託期間20年未満で毎月分配型の投資信託などは対象外です。
自由度が高い分、どの商品を選ぶか、いつ買うかを、自分で判断する場面が増えます。
どう使い分ける？考え方の例
| こんな人は | 考え方 |
|---|---|
| 投資の経験が浅く、少額から始めたい | まず、つみたて投資枠で積立から |
| ある程度の資金があり、個別株にも興味がある | 成長投資枠も併用を検討 |
| 手間をかけたくない | つみたて投資枠を中心に |
| 投資信託を、まとまった金額で購入したい | 成長投資枠も選択肢 |
これは一般的な考え方で、特定の使い方を勧めるものではありません。自分の目的や、リスクを受け入れられる範囲で、判断してください。
枠の「使い切り」は、目的ではない
「年間360万円を使い切らないと損」と思う人もいますが、枠を使う義務はありません。投資できる金額は、人によって違います。生活費や緊急用のお金は、投資に回さないのが基本です（生活防衛資金とは？）。
始める前の注意点
NISA口座で出た損失は、他の口座の利益と相殺（損益通算）したり、翌年に繰り越したりできません。また、NISA口座は、1人1つの金融機関でしか開設できません。選び方は「NISA口座の選び方」で解説しています。
よくある質問
途中で、使う枠を変えられますか？
毎年、どの枠をどれだけ使うかを、自分で決めることができます。取引ごとに、どちらの枠で買うかを選ぶ形になります。
どの商品を選べばいいですか？
目的や期間、リスクの許容度によって異なります。手数料（信託報酬）や投資対象を確認して、判断してください。
制度のおさらい：年間と生涯の上限
新NISAでは、投資で得た利益（売却益や配当・分配金）が非課税になります。金融庁の案内によると、年間の投資上限額は、つみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円で、あわせて年間360万円まで使えます。非課税で保有できる総額（生涯の上限）は1,800万円で、そのうち成長投資枠は1,200万円までです。
非課税の期間に期限はありません。また、売却した分の枠は、売却した翌年以降に、元本ベースで再利用できます。
どんな人にどちらが向いている？
| こんな人 | 考え方 |
|---|---|
| 初めての投資で、何を選べばいいかわからない | つみたて投資枠で、対象商品から選ぶ |
| 毎月の収入から、コツコツ積み立てたい | つみたて投資枠の積立設定を使う |
| ボーナスなどのまとまった資金がある | 成長投資枠も含めて検討する |
| 個別株や、より幅広い商品に投資したい | 成長投資枠を使う |
併用するときの注意点
2つの枠は併用できますが、成長投資枠は、対象外の商品が含まれるなど、商品選びの自由度が高いぶん、自分で判断する場面が増えます。投資対象の内容やリスクを理解してから使いましょう。
また、投資信託には、信託報酬などのコストがかかります。長く持つほど影響が大きくなるため、「信託報酬とは？」も確認しておくと安心です。
始める前に、生活の余裕資金を確認
投資にまわすお金は、当面使う予定のない余裕資金にするのが基本です。急な出費に備える資金は、先に確保しておきましょう（「生活防衛資金とは？」）。NISA口座の開設方法は「NISA口座の選び方」で解説しています。
併用したときの、年間の投資額の例
2つの枠を併用すると、1年間に使える非課税枠は最大360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）です。たとえば、次のような使い方ができます。
| 使い方の例 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 | 年間合計 |
|---|---|---|---|
| つみたて枠だけで積立 | 月3万円（年36万円） | 使わない | 36万円 |
| 積立にボーナス時の投資を足す | 月3万円（年36万円） | 年60万円 | 96万円 |
| 両方の上限まで使う | 年120万円 | 年240万円 | 360万円 |
これは枠の使い方の説明のための例であり、特定の金額や配分をおすすめするものではありません。
上限に達するまでのペース
生涯の上限は1,800万円で、うち成長投資枠は1,200万円までです。元本ベースで計算すると、成長投資枠を年240万円の上限で使い続けても、1,200万円に達するまで5年かかります。つみたて投資枠を年120万円で使い続けた場合は、1,800万円までに15年です。両方の上限まで使うと、1,800万円には5年で達します。
成長投資枠で注意したい点
成長投資枠は、上場株式などにも投資できる反面、整理・監理銘柄や、信託期間が20年未満の毎月分配型の投資信託などは対象外です。買う前に、その商品が対象かどうかを、証券会社の画面や案内で確認しましょう。
また、個別の株式は、投資信託より値動きが大きくなることがあります。自分で理解できる範囲で、無理のない金額から始めるのが基本です。
売却後の枠の復活
どちらの枠で買った商品も、売却すると、売った商品の簿価の分だけ、翌年以降に枠が復活します。売った年のうちは枠は戻りません。生涯の上限1,800万円の中でやりくりできる仕組みです（金融庁）。
まとめ：2つの枠は、目的に合わせて使う
つみたて投資枠は「コツコツ積立」、成長投資枠は「自由度が高い」というイメージです。制度の基本は「新NISAとは？」もご覧ください。制度は改正されることがあるので、最新の情報は金融庁で確認してください。
出典：金融庁「新しいNISA」。最終確認日：2026年10月21日。
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の売買・契約を推奨するものではありません。最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。